Oscar®-Preisträger Peter Jackson kehrt in dem letzten der drei auf dem historischen Meisterwerk von J.R.R. Tolkien basierenden Filme nach Mittelerde zurück, 60 Jahre vor dem Beginn der "Herr der Ringe"-Trilogie. Der Hobbbit Bilbo Beutlin wird von Gandalf dem mächtigen Zauberer beauftragt, Thorin Eichenschild zu helfen, das Königreich der Zwerge von dem schrecklichen Drachen Smaug zurückzuerobern. Bilbo findet sich bald in der Gesellschaft von Zwergen auf einer Reise in wilde, gefährliche Länder voller Kreaturen aller Art. Nach der Ankunft in Erebor und der Begegnung mit dem Drachen Smaug werden fünf Heere für eine epische Schlacht aufgestellt, die die Zukunft des gesamten Mittelerde bestimmen könnte.